Academicas - 07/10/2013

9/10 Comienza el Programa: Mercados Financieros Globales en la UTDT

Este miércoles 9/10 comienzo a dictar en la UTDT el programa ejecutivo “Mercados Financieros Globales” a partir de las 19hs. Dictaré siete charlas en un ámbito aplicado y accesible donde analizaremos monedas, opciones, ETFs, acciones, bonos y swaps sin enfatizar en tecnicismos de manera que el ciclo sea accesible a una audiencia amplia. Su filosofía, “Macro-Finanzas” en acción: lectura de mercados, posicionamiento y administración de carteras enseñando desde la profesión con un énfasis estrictamente aplicado al mundo de los negocios. Inscripción on-line

El objetivo del programa es analizar estrategias de posicionamiento en mercados de monedas, de bonos, de opciones y de ETFs con un enfoque estrictamente aplicado que puede utilizarse tanto en decisiones corporativas como en el manejo de carteras individuales. El programa tiene un enfoque sustancialmente orientado al mundo de los negocios y decisiones financieras. (Maestría en Finanzas UTDT: Reunión informativa: Jueves 10 de Octubre, 19.30h)

La economía global ha sido afectada por la peor crisis financiera de su historia. Los bancos centrales de las principales economías del mundo están implementando medidas ortodoxas y heterodoxas para contener la crisis. Este accionar ha generado tendencias y niveles de volatilidad históricos en todas las clases de activos del mundo entero. La envergadura de la crisis ha impactado todos los sectores de negocios y en especial, la sustancial suba en el precio de los commodities ha generado grandes impactos en las economías de Sudamérica. La emisión monetaria ha sido histórica: ¿Estaremos en un nuevo equilibrio o simplemente recreando las condiciones para la próxima gran crisis? (Managerial Finance en la UTDT: Una NUEVA forma de enseñar Finanzas en Argentina)

Los principales puntos que cubrirá el programa serán:

MÓDULO 1 | Estrategia Macroeconómica y Lectura de Mercados Globales

Exposición, análisis y debate de diversas temáticas:

¿Ha tenido la crisis internacional facetas y dimensiones diferentes de acuerdo al bloque en cuestión: EE.UU., Europa, Asia? ¿Qué tan relevante ha sido la política monetaria no-tradicional en el contexto de la crisis financiera global actual?

Dinámica del mercado de LIBORS contra las tasas de referencia: ¿es la liquidez función del stock o de la confianza en el mercado de crédito? En un contexto de debilidad global: ¿cómo nos imaginamos la dinámica de monedas del G7?

1) Análisis de la crisis desde julio de 2007 hasta la actualidad.

  • Dinámica de monedas contra el dólar desde comienzos de la crisis.
  • Dinámica de la curva de tasas: ¿por cuánto tiempo tendremos tasas colapsadas? 
  • Mercados de acciones emergentes.
  • Dinámica en el mercado de Credit Default Swaps (CDS).

2) Estrategia de posicionamiento en tasas y monedas hacia el futuro.

  • ¿Estamos en presencia de una normalización de la economía en Estados Unidos?
  • ¿Qué implicancias podría tener ese cambio sobre la dinámica de los commodities?
  • ¿Tiene sentido seguir comprando bonos con rendimientos históricamente bajos?
  • ¿Volverá el Yen a reemplazar al Dólar como moneda de fondeo?

MÓDULO 2 | Definición, Análisis y Trading de Instrumentos

  • Bonos locales e internacionales.
  • Acciones internacionales.
  • Credit Default Swaps (CDS) y CDX.
  • Non-Deliverable Forwards (NDF).
  • Interest Rate Swaps (IRS).
  • Currency Options.
  • ETFs (Exchenge-Traded-Funds).

MÓDULO 3 | Mercados de Bonos y Tasas de Interés

  • ¿Qué información nos brinda el mercado de bonos?
  • Reestructuración de deuda soberana: el caso argentino de 2001.
  • Medición y protección de riesgo en el mercado de bonos.
  • Cambios en la estructura de riesgo a través de la generación de estructurados.
  • Futuro de tasas de interés: Eurodollar, Fed Funds, Treasury Note
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