Diario - 16/12/2016

¿Venta de AY24, Compra de PBM24?

Oportunidad de arbitraje: PBM24 (9 1/8, 3/16/24) rinde actualmente 8.10% con una duration de 4.62 años. El AY24 por otra parte, un bono con similar riesgo que el PBM24, exhibe una yield de 5.45% y una duration de 3.96. El spread entre ambos bonos es actualmente 265 puntos básicos que por otra parte marca el máximo spread observado entre ambos instrumentos. Consideramos que swappear posiciones en AY24 comprando con su producido PBM24 es una razonable oportunidad de maximizar carry diferencial sin cambiar riesgo duration.

4 comentarios para ¿Venta de AY24, Compra de PBM24?

  1. Bernardo dice:

    El trade que tenés que recomendar es Long piquete, Short laburo.

  2. Gerardo dice:

    Gracias Sherman!
    Muy amable de tu parte

  3. Hernán dice:

    Buen trade, lástima que no tiene volumen el PBM24, en la bolsa local, tal vez lo tenga en USA. Igual gracias SHERMAN, saludos

  4. Tomas dice:

    VN 150.000 no es el minimo del PB???

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