MacroFinance

Academicas - 11/02/2024

23 Cursos “Cortos” de Finanzas ONLINE: Macrofinanzas, Bonos, Opciones y Administración de Carteras

No es necesario tener conocimientos previos en finanzas o en economía.

Los cursos tienen un perfil dual donde combino mi formación académica como Doctor en Economía y además mi experiencia en Asset Management con más de 20 años desempeñándome en el mercado financiero.

Los cursos tienen un alto contenido aplicado y pragmático.

Los cursos comienzan desde cero y arman conocimiento en orden secuencial desde el “Curso 0″ hasta el “Curso 22″.

Los cursos son de altísima calidad y avanzan desde el “Curso 0″ hasta el “Curso 22″ por orden de dificultad.

Los cursos ya están grabados así que se pueden ver en cualquier momento (on demand) y tantas veces como resulte conveniente al usuario.

Son cursos de corta duración de no más de 6 horas en promedio (ver listado abajo) con sesiones que no superan las 2 horas por sesión.

Disponemos de 22 cursos, cada uno de ellos trata un tópico bien modularizado e independiente.

Interesados en costos, enviar mail a gf@germanfermo.com.

Los cursos se cotizan por hora de curso posibilitando la demanda de los mismos de acuerdo a módulos cortos y concentrados en un tópico específico.

CONTENIDOS:

Disponemos de 22 cursos, cada uno de ellos trata un tópico bien modularizado e independiente.

Curso 0: Trading Electrónico de Futuros y Opciones (3 horas)

• Tradeando futuros de monedas I (38 minutos)
• Tradeando opciones de monedas II (38 minutos)
• Tradeando futuros de monedas (38 minutos)
• Tradeando futuros de monedas: fijando ordenes electrónicas (43 minutos)
• Trading electrónico de Opciones: calls y puts de monedas (8 minutos)

Curso 1: Mercado de Bonos y Tasas de Interés Nivel 1 (14 horas)

• TIR (2h)
• Duration (2h)
• Convexidad positiva y negativa (2h)
• Desconvexificación (1h)
• TNA y TEA. Curvas de hard dólar, nominal pesos, indexados por CER, dólar link y duales: TIR, TNA, duration y cash flows (2h)
• Reestructuración de deuda: Caso Argentino (2h)
• Sostenibilidad de la deuda (2h)
• Reestructuración de Deuda Argentina, propuesta 17/4/20 (2h)

Curso 2: Mercado de Bonos y Tasas de Interés Nivel 2 (8 horas)

• Securitización en Duration y Default (2h)
• Inmunización primer y segundo orden (2h)
• CDS Flatteners, Inversión de Curva en Emergentes y Valuación de CDS con probabilidades de default (2h)
• Especulando con CDS e Inversión de Curva en Emergentes (2h)

Curso 3: Mercado de Bonos y Tasas de Interés Nivel 3 (9 horas)

• Valuando CDS and Hedging Bonds with CDS (2h)
• Roll en Bonos, Flatteners y Modelo de Valuación de Bonos de Vasicek (3h)
• Vasicek, Shamshidian y valuación de bonos con sendero estocástico de tasas (2h)
• Ho and Lee y Shamshidian (2h)

Curso 4: Construcción Eficiente de Portfolios y Manejo de Riesgo Nivel 1 (8 horas)

• Minimización de Varianza de Retornos, Optimización de portfolios y macros básicas (3h)
• Frontera Eficiente de Portfolios, Modelo de Robert Merton (3h)
• Portfolio Hedging (2h)

Curso 5: Construcción Eficiente de Portfolios y Manejo de Riesgo Nivel 2 (6 horas)

• Intuyendo al CAPM, Modelo de William Sharpe (3h)
• Crítica de Roll y Ruptura de Constantes (3h)

Curso 6: Macrofinanzas, Lectura de Mercados y Estructura de Capital Nivel 1 (17 horas)

• Macrofinanzas: Lectura Global de Mercados y el rol de las tasas internacionales (2h)
• ¿Cuáles son los datos que mueven al mercado?: Lectura de indicadores macrofinancieros (3h)
• Tasas nominales, tasas reales e inflación esperada (breakevens) (2h)
• Devengamiento de tasas y opcionalidad implícita en bonos (2h)
• Lectura de Mercados: Macrofinanzas 1 (2h)
• Lectura de Mercados: Macrofinanzas 2 (2h)
• Lectura de Mercados: Macrofinanzas 3 (2h)
• Lectura de Mercados: Macrofinanzas 4 (2h)

Curso 7: Macrofinanzas, Lectura de Mercados y Estructura de Capital Nivel 2 (9 horas)

• Debt financing, Estructura de Capital y el rol de Black Scholes (2h)
• Equity vs Debt Financing vía Sigma Endógeno (2h)
• El rol de los bonos en la diversificación: Tasas libres de riesgo, Merton, Markowitz y Sharpe (3h)
• Tasa libre de riesgo y el Capital Asset Pricing Model (2h)

Curso 8: Trading de Opciones y Monedas Nivel 1 (14 horas)

• Modelo de Black Scholes derivación Binomial (BS) (2.5h)
• Modelo de BS en tiempo continuo (2.5h)
• La Ecuación Diferencial de BS, arbitraje entre el sintético y el portfolio libre de riesgo y estrategia con opciones múltiples (3h)
• Dynamic Hedging, la sinfonía de Mozart, Efectos Lineales Puros y el Triángulo Perfecto de Ito Parte 1 (2h)
• Dynamic Hedging, la sinfonía de Mozart, Efectos Lineales Puros y el Triángulo Perfecto de Ito Parte 2 (2h)
• Dynamic Hedging, la sinfonía de Mozart, Efectos Lineales Puros y el Triángulo Perfecto de Ito Parte 3 (2h)

Curso 9: Trading de Opciones y Monedas Nivel 2 (6 horas)

• Trading de Monedas (2h)
• Estrategias en Monedas y Opciones (2h)
• Conceptos básicos de Opciones (2h)
• Estructura de Opciones Múltiples (2h)

Curso 10: Trading de Opciones y Monedas Nivel 3 (2 horas)

• Estrategias de opciones: “antes de las PASO 2019” (1h)
• Conceptos básicos en opciones 9 minutos, 46 segundos
• El Rol de la Volatilidad 2 minutos, 55 segundos
• La fórmula de Black Scholes 8 minutos, 16 segundos
• El Delta 4 minutos, 57 segundos
• Volatilidad Implícita 3 minutos, 11 segundos
• Opciones Múltiples 5 minutos, 31 segundos
• Ejemplo: estrategia multileg en opciones 7 minutos, 27 segundos

Curso 11: Productos Estructurados y Opciones Reales Nivel 1 (8 horas)

• Modelo de Black Scholes derivación Binomial (BS) (3h)
• Modelo de BS en tiempo continuo (3h)
• La Ecuación Diferencial de BS, arbitraje entre el sintético y el portfolio libre de riesgo y estrategia con opciones múltiples (2h)

Curso 12: Productos Estructurados y Opciones Reales Nivel 2 (6 horas)

• IRS (Interest Rate Swaps) (3h)
• Amortization Swaps (3h)

Curso 13: Productos Estructurados y Opciones Reales Nivel 3 (10 horas)

• Forward Swaps, Swaptions y NDFs (2h)
• Equity vs Debt vía Sigma Endógeno (2h)
• Risky Projects y Licuación de Valor entre Equity holders y bond holders (2h)
• Hedging en condiciones de inconsistencia distribucional (2h)
• ¿Conviene adoptar proyectos con NPV negativo? (2h)

Curso 14: Productos Estructurados y Opciones Reales Nivel 4 (8 horas)

• Licuación de Equity vía un riskless new project (2h)
• Inmunización primer y segundo orden (3h)
• Securitización de Carteras, Duration y Default (3h)

Curso 15: Productos Estructurados y Opciones Reales Nivel 5 (6 horas)

• Valuación de Warrants y Bonos Convertibles (3h)
• APT Model (Arbitrage Pricing Theory Model) (3h)

Curso 16: Aplicaciones de Excel a Finanzas Nivel 1 (8 horas)

• Optimización sin restricciones (3h)
• Optimización con restricciones y transformaciones monótonas (3h)
• Optimización de portfolios y macros básicas (2h)

Curso 17: Aplicaciones de Excel a Finanzas Nivel 2 (9 horas)

• Definición de media y volatilidad, volatilidad implícita, VIX y Convexidad (3h)
• Teoría de Portfolio y Manipulación de Matrices en Excel (3h)
• Diversificación e Implementación de Frontera Eficiente en VBA (3h)

Curso 18: Aplicaciones de Excel a Finanzas Nivel 3 (6 horas)

• Ecuación de CAPM, Roll y Ruptura de Constantes (3h)
• OLS Estimation y MLE Estimation Parte 1 (3h)
• OLS Estimation y MLE Estimation Parte 2 (1.5h)

Curso 19: Aplicaciones de Excel a Finanzas Nivel 4 (7.5 horas)

• Optimización bajo Incertidumbre y Loterías Óptimas (3h)
• Teoría de la incertidumbre y códigos en Visual Basic (3h)
• Simulación de Montecarlo y TIR (1.5h)

Curso 20: Aplicaciones de Excel a Finanzas Nivel 5 (5 horas)

• Funciones Financieras en Excel y Programación en Visual Basic Parte 1 (1.5h)
• Funciones Financieras en Excel y Programación en Visual Basic Parte 2 (1.5h)
• Estimación Estadística, intuición detrás de Mínimos Cuadrados (2h)

Curso 21: Modelización Financiera, Algoritmos en Matlab y Visual Basic (6 horas)

• Interface excel link (1.5h)
• Optimizadores en Matlab (1.5h)
• Optimizadores en Matlab MLE (1.5h)
• Simulación de Montecarlo y Modelo Binomial en Matlab (1.5h)
• Binomial y Montecarlo en VBA y Modelo de Shamshidian y Vasicek (1.5h)

Curso 22: Programación Dinámica (6 horas)

• Optimal Consumption Model: Programacion Dinamica, Value Function y Bellman Equation
• Optimal Growth Model y Diagonalización de Sistemas: Programacion Dinamica, Value Function y Bellman Equation
• Curva de Phillips Dinámica: Programacion Dinamica, Value Function y Bellman Equation

Sherman